Wat is cashflow?
Een bedrijf kan niet overleven zonder een gezonde cashflow, omdat dit het levensbloed van jouw bedrijf is. Als het vertraagt, betekent dit problemen voor uw activiteiten. Volgens onderzoek van US Bank gaat 82% van de bedrijven failliet vanwege een slechte cashflow. Nu u weet hoe belangrijk cashflow is, zullen we eens kijken waar het in het bedrijfsleven naar verwijst.
Kasstroom (CF) verwijst naar de toename of afname van de geldmiddelen en kasequivalenten van een bedrijf, het nettobedrag dat in een bepaalde periode in- en uitgaat. Contant geld dat een bedrijf binnenkomt, vertegenwoordigt instroom, terwijl uitgegeven geld uitstroom betekent. De netto kasstroom is het verschil tussen de twee voor een bepaalde periode.
Een bedrijf creëert waarde voor aandeelhouders door positieve kasstromen te genereren, en hoe meer vrije kasstroom (FCF) het op de lange termijn kan produceren, hoe beter. Financiële analisten gebruiken de vrije kasstroom als maatstaf. Dit is contant geld dat door een bedrijf wordt gegenereerd na boekhouding van de uitstroom van contant geld ter ondersteuning van de activiteiten en om de kapitaaluitgaven op peil te houden.
Het belang van het beheren van contant geld
Een bedrijf, ongeacht de grootte, draait op contant geld, niet op winst. Denk er eens over na. Hoe betaalt een bedrijf lonen? Met geld, niet met winst. Hoe betalen zij hun onkosten? Met contant geld, niet met winst. Als leiders hun geldmiddelen niet goed beheren, kan een bedrijf negatieve kasstromen produceren. Dit kan ertoe leiden dat de organisatie failliet gaat en failliet gaat.
Het maken van een cashflowprojectie voor 12 maanden kan een bedrijf helpen om op koers te blijven. Het is echter belangrijk om één maand na maand te ontwikkelen. Dit zijn de stappen die u moet nemen:
- Gebruik het beginsaldo—Begin de eerste maand met het werkelijke bedrag aan contant geld dat jouw bedrijf op de bankrekening heeft of zal hebben.
- Maak een schatting van de hoeveelheid contant geld die jouw bedrijf binnenkomt - Vul de bedragen in die je tijdens de maand verwacht te ontvangen.
- Schat hoeveel contant geld er uit jouw bedrijf gaat - bereken hoeveel contant geld er uitbetaald zal worden.
- Trek eventuele uitgaven af van het inkomen: bekijk de bedrijfskosten en andere uitgaven.
Zodra u het cashflowbeheer van het bedrijf onder controle hebt, wilt u bekijken hoe u de instroom en uitstroom van cashflow beter kunt beheren. U wilt immers geen cashflow probleem ontdekken dat uw bedrijf nu en in de toekomst kan beïnvloeden.
Hoe beheert u de cashflow?
Om ervoor te zorgen dat jouw bedrijf een gezonde cashflow ervaart, volgt u deze stappen voor een beter, positief cashflowbeheer.
Cashflowoverzichten maken en gebruiken
Het gebruik van boekhoudsoftware is de eenvoudigste manier om cashflowoverzichten te maken. Controleer de gegevens om er zeker van te zijn dat jouw bedrijf maandelijks genoeg geld binnenkrijgt.
Voer een kasstroomanalyse uit
Het is belangrijk om te weten waar jouw geld naartoe gaat en hoeveel geld je op een bepaald moment hebt. Door te analyseren hoeveel jouw bedrijf uitgeeft en geld genereert, kunt u zien hoeveel er in een bepaalde periode wordt uitgegeven.
Een nauwkeurige boekhouding bijhouden
Inzicht in alle financiële transacties van jouw bedrijf is belangrijk. Door georganiseerd te blijven en je boekhouding bij te houden, kun je eventuele cashflowproblemen opmerken.
Verlaag de uitgaven waar nodig
Kosten besparen kan je cashflow verhogen, dus bekijk je uitgaven en leer je hoe je ze kunt verminderen en op een gestroomlijnde manier kunt betalen.
Vorderingen sneller innen
Hoe snel int u uw accounts receivable? Als u er meer dan 30 dagen over doet, kan het implementeren van AR Automatiseringssoftware helpen om het proces te versnellen. Sneller betaald krijgen kan jouw cashflow verhogen.
Ontdek of je de cashflow moet verbeteren
Het gebruik van een creditcard of kredietlijn om jouw bedrijf draaiende te houden, geeft aan dat het cashflow moet vrijmaken. Analyseer en leer waar jouw bedrijf geld verliest en neem maatregelen om eventuele problemen op te lossen.
Bekijk de bovenstaande stappen en herhaal
Het bekijken van jouw financiële overzichten (balans, winst- en verliesrekening, kasstroomoverzicht, enz.) kan u helpen om tekorten op te sporen en te bepalen waar u de cashflow kunt verbeteren.
Het beheren van de cashflow is een belangrijk doel van financieel beheer en rapportage. Het is essentieel voor het beoordelen van de algehele financiële prestaties, flexibiliteit en liquiditeit van een bedrijf. Niet weten hoeveel geld er binnenkomt en uitgaat, kan jouw bedrijf zodanig schaden dat je misschien faillissement moet aanvragen of het bedrijf moet sluiten.
Wat is een kasstroomoverzicht?
Een cashflow statement (CFS) is een financieel document dat de cashflow analyseert die een bedrijf binnenkomen en verlaten, evenals de cash equivalents. Het toont de gebieden waar contant geld werd gebruikt of ontvangen. Ook worden de begin- en eindsaldi van de kas met elkaar in overeenstemming gebracht.
Het cashflowoverzicht laat zien hoe goed een bedrijf zijn kaspositie beheert of hoe goed het geld genereert om zijn schulden te betalen en zijn activiteiten te ondersteunen. Accountants gebruiken het cashflowoverzicht in combinatie met de balans en de winst- en verliesrekening. Het is sinds 1987 een vereiste voor financiële boekhouding.
Waarom een cashflow opstellen?
Een kasstroomoverzicht kan u en de stakeholders van het bedrijf helpen om te zien hoe het bedrijf geld genereert of uitgeeft. De verklaring kan inzicht geven in de financiële positie van het bedrijf. U zult bijvoorbeeld zien hoe contant geld verdiend en betaald wordt. U ziet ook de hoeveelheid gewonnen en verloren geld. Het cashflowoverzicht zal u ook helpen om trends te herkennen waarmee u uw zakelijke beslissingen kunt verbeteren en winsten beter kunt benutten.
Wat zijn de onderdelen van het cashflowoverzicht?
Eerder stelden we dat de netto kasstroom het verschil is tussen de in- en uitgaande kasstromen. Het komt echter uit drie verschillende bronnen. Laten we deze bedrijfsactiviteiten eens bekijken en zien hoe ze de cashflow kunnen beïnvloeden.
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten (CF)
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten (CFO), ook bekend als operationele kasstroom, laat zien hoe de productie en verkoop van goederen en diensten door gewone bedrijfsactiviteiten van invloed is op de kasstroom. Het toont het geld dat een bedrijf heeft verdiend en uitgegeven, zodat het de standaard bedrijfsvoering kan uitvoeren. Denk hierbij aan rekeningen, administratieve uitgaven, contante betalingen van klanten, kosten van verkochte goederen en marketing. Een bedrijf moet meer operationele kasinstroom dan uitstroom hebben om financieel overeind te blijven.
Kasstroom uit Financiering (CFF)
Deuitgaande en inkomende financieringscashflows beschrijven de nettokasstromen die gebruikt worden om een bedrijf en zijn kapitaal te financieren - bijvoorbeeld schulden en dividendbetalingen, aandelen, bedrijfsaandelen en leningen voor kleine bedrijven. CFF geeft beleggers inzicht in de financiële positie van een bedrijf en hoe goed het kapitaal wordt beheerd.
Kasstroom uit investeringen (CFI)
Een investeringscashflow of cashflow uit investeringen (CFI) geeft een gedetailleerd overzicht van de investeringsactiviteiten van een bedrijf en hoeveel geld daaruit is gegenereerd of uitgegeven gedurende een specifieke periode. Denk bijvoorbeeld aan beleggingen in effecten, de verkoop van activa en effecten, of de aankoop van speculatieve activa (grondstoffen, goederen of onroerend goed dat binnenkort waardevol kan worden).
Een bedrijf kan te maken krijgen met negatieve kasstromen uit investeringsactiviteiten, waaronder onderzoek en ontwikkeling (R&D). Aangezien dit bijdraagt aan de financiële gezondheid van een bedrijf op de lange termijn, duidt dit mogelijk niet op een cashflow probleem.
Andere activiteiten
Voor cashflows die mogelijk niet bij bedrijfs-, financierings- of investeringsactiviteiten passen, kunt u een gedeelte "overige activiteiten" opnemen. Zorg ervoor dat u de verschillende soorten kasstromen over de activiteiten uitsplitst. Dit zorgt ervoor dat alle kasstromen worden verantwoord.
Voorbeeld kasstroomoverzicht
Cashflowoverzicht Voorbeeldbedrijf Boekjaar afgesloten op 31 december 2020
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten
Net Income
1,500,000
Toevoegingen aan contant geld
Afschrijvingen
15,000
Daling van accounts receivable 12.000
Stijging van Crediteuren 12.000
Verhoging van de te betalen belastingen 2.500
Geldonttrekkingen
Toename van de voorraad (35.000)
Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten 1.506.500
Kasstroom uit investeringen
Uitrustingsbranche (100.000)
Kasstroom uit Financiering
Te betalen biljetten 10.000
Netto toename van liquide middelen gedurende het jaar 1.416.500
Liquide middelen aan het begin van het jaar
750,000
Liquide middelen aan het einde van het jaar 31 december 2020
2,166,500
In dit kasstroomoverzicht (CFS) voor het boekjaar dat eindigde in 2020, was de cashflow $1.416.500. Het grootste deel van de positieve kasstroom is afkomstig van kasmiddelen uit bedrijfsactiviteiten. Dit is een goed teken voor beleggers, omdat het laat zien dat de kernactiviteiten genoeg geld genereren om nieuwe voorraad te kopen.
Investeren in nieuwe Uitrustingsbranche geeft aan dat het bedrijf genoeg geld in kas heeft om de groei te ondersteunen.
Ten slotte heeft het bedrijf voldoende contanten om de toekomstige leningskosten (te betalen bankbiljetten) te dekken. Voor beleggers is dit ook een goed teken, omdat het laat zien dat het bedrijf zijn schulden kan dekken.
Hoe de cashflow analyseren
Een cashflowanalyse onderzoekt hoe een bedrijf gedurende enige tijd geld verdient en uitgeeft. Als u de gegevens analyseert, ziet u hoeveel geld er uitgaat, waar het naartoe gaat en hoeveel contant geld er op een bepaald moment beschikbaar is. Daarom is het kasstroomoverzicht (CFS) essentieel.
Financiële analisten gebruiken de CFS
in combinatie met andere financiële overzichten (balans, resultatenrekening, enz.) om te rapporteren over verschillende maatstaven en ratio's. De gegevens helpen mensen in kritieke posities om weloverwogen beslissingen te nemen en aanbevelingen te doen over de financiële positie en groei van een bedrijf
Hoe voert u een cashflow-analyse uit?
Laten we eens kijken naar enkele manieren waarop financiële analisten en boekhouding professionals een cashflow analyse uitvoeren.
Schulddekkingsratio (DSCR)
Openstaande accounts receivable, te grote voorraden en te hoge uitgaven voor kapitaalinvesteringen leggen beslag op uw contanten. Daarom moet een bedrijf voldoende kasstroom uit bedrijfsactiviteiten genereren om financieel stabiel te blijven. Bovendien willen schuldeisers en investeerders weten dat een bedrijf liquide middelen en kasequivalenten (CCE) heeft om zijn verplichtingen te betalen.
Om ervoor te zorgen dat een bedrijf aan zijn verplichtingen kan voldoen met cash uit operaties, kijken financiële analisten naar de debt service coverage ratio (DSCR). De formule om het te berekenen is:
Dekkingsgraad van de schuldendienst = netto bedrijfsresultaat / kortlopende schuldverplichtingen (of schuldendienst)
Helaas vertelt liquiditeit slechts een deel van het verhaal. Een bedrijf kan een overvloed aan contanten hebben omdat het langetermijnactiva verkoopt of te veel schulden aangaat.
Vrije kasstroom (FCF)
Financiële analisten kijken naar de vrije kasstroom (FCF) om de echte winstgevendheid van een bedrijf te begrijpen, omdat dit een beter verhaal vertelt dan netto-inkomen. Ze kunnen zien hoeveel geld een bedrijf nog heeft om het bedrijf te laten groeien of terug te geven aan de aandeelhouders.
FCF is een waardevolle maatstaf voor financiële prestaties en vertelt een beter verhaal dan het netto-inkomen. Het toont geld dat het bedrijf heeft achtergelaten om het bedrijf te laten groeien of terug te geven aan aandeelhouders na het betalen van schulden, het terugkopen van aandelen of het uitkeren van dividenden.
Vrije Kasstroom = Operationele Kasstroom - KapitaalEx
Vrije kasstroom zonder leverage (UFCF)
De vrije kasstroom zonder leverantie (beschikbare vrije kasstroom) is de hoeveelheid contant geld die een bedrijf heeft voordat het rentebetalingen verrekent. Het laat zien hoeveel contant geld er beschikbaar is voordat financiële verplichtingen worden overwogen. Aan de andere kant houdt levered vrije kasstroom rekening met financiële verplichtingen. Beleggers kijken naar de vrije cashflow zonder leverantie (beschikbare vrije cashflow) omdat deze laat zien hoeveel geld een bedrijf heeft voor groei en uitbreiding.
Veelgestelde vragen over Cashflow over Cashflow
Hieronder vindt u enkele veelgestelde vragen (FAQ's) over cashflow en alles wat daarbij komt kijken, van de verklaring tot analyse, beheer en meer.
