Kredietverstrekking op debiteuren

Accounts receivable discounting is het proces waarbij een lening wordt verkregen tegen de waarde van de accounts receivable van een onderneming. Het wordt ook wel accounts receivable factoring genoemd. De vorderingen zelf worden geregistreerd als een actief, maar de lening voor die vorderingen wordt geregistreerd als een verplichting omdat deze moet worden terugbetaald aan de kredietverstrekker.

Wanneer bedrijven producten of diensten aan hun klanten verkopen, bieden zij vaak betalingsvoorwaarden aan waarbij hun klanten binnen 30 tot 90 dagen kunnen betalen. Terwijl de leverancier wacht op betaling van zijn klanten, kan hij te maken krijgen met cashflowproblemen in verband met de kosten voor het leveren van goederen en diensten en het voldoen aan zijn overheadkosten.

Met debiteuren discontering kunnen ze lenen tegen de verwachte waarde van hun vorderingen (de onbetaalde facturen voor de goederen en diensten) en dat geld gebruiken om hun uitgaven te betalen.

Accounts receivable financing (of accounts receivable financiering) kan twee verschillende vormen aannemen: verdisconteren (een lening) of factoring (een verkoop van activa).

Bij een kredietovereenkomst, ook wel debiteurenfinanciering genoemd, verstrekt een financiële instelling een lening aan een onderneming die wordt gedekt door de accounts receivable van die onderneming. Die activa worden als onderpand voor de lening gesteld en als het bedrijf de lening niet terugbetaalt, worden ze overgedragen aan de geldschieter.

Accounts receivable zijn natuurlijk niet hetzelfde als contanten. Als de kredietverstrekker beslag zou leggen op de accounts receivable van het bedrijf, zouden ze nog steeds het proces moeten doorlopen om het verschuldigde geld dat de accounts receivable vertegenwoordigen te innen.

Bij factoring van accounts receivable koopt een factoringplatform of een andere financieringsmaatschappij de accounts receivable activa van een ander bedrijf rechtstreeks, meestal voor ongeveer 90% van de prijs. Het factoringplatform hoopt de accounts receivable tijdig te innen en geld te verdienen aan het verschil tussen de aankoopprijs en de totale waarde van de geïnde accounts receivable.

Bedrijven hebben voldoende liquide middelen of werkkapitaal nodig om hun werknemers te betalen, hun uitgaven te dekken, hun schulden af te lossen en eventuele investeringen in bestellingen van klanten te financieren. Indien een onderneming in één maand een ongewoon hoge omzet realiseert, kan dit een probleem voor het werkkapitaal opleveren. Ze zullen grote sommen geld moeten investeren om bestellingen van klanten te voltooien en te leveren, maar worden mogelijk pas na 30, 60 of 90 dagen voor die bestellingen betaald.

Accounts receivable discounting kan voor een bedrijf een goede manier zijn om het werkkapitaal te verkrijgen dat het nodig heeft om zijn activiteiten voort te zetten en zijn verkoop te laten groeien.

Vrijwel elke vordering op een gerenommeerd en kredietwaardig bedrijf komt in aanmerking voor korting. Maar er zijn enkele opmerkelijke uitzonderingen:

• Vorderingen die grotendeels achterstallig zijn, komen niet in aanmerking voor verdiscontering.
• Vorderingen die in disputen zijn met een klant komen niet in aanmerking voor verdiscontering.
• Vorderingen op een klant die failliet is of bezig is failliet te verklaren, komen niet in aanmerking voor verdiscontering.
• Vorderingen die zijn gefactureerd maar verband houden met goederen of diensten die niet zijn geleverd, komen niet in aanmerking voor korting.
• Vorderingen van consumenten komen niet in aanmerking voor korting.
• Vorderingen van een klant die achterstallig is op andere facturen komen niet in aanmerking voor verdiscontering.

Dit soort vorderingen vormen een te groot risico voor financiers om leningen tegen te verstrekken. Accounts receivable financing companies zijn op zoek naar betrouwbare bronnen van toekomstige inkomsten om tegen te financieren.

Accounts receivable leningen werken zoals de meeste leningen, maar ze gebruiken de onbetaalde facturen van een bedrijf als onderpand. De financieringsmaatschappij zal de lenende onderneming een forfaitair bedrag lenen, waardoor ze direct contant geld krijgen. De lener kan een vergoeding in rekening worden gebracht tussen 1 en 5 procent van het totale geleende bedrag, afhankelijk van zijn omvang en kredietwaardigheid.

Naarmate de gewaarborgde facturen betaald worden, stuurt het lenende bedrijf het geld naar de financieringsmaatschappij. Nadat alle gewaarborgde facturen zijn betaald, betaalt de financieringsmaatschappij het saldo boven het geleende bedrag en minus de vergoeding terug aan de lener.

Het disconteren van accounts receivable kan worden toegepast door elk bedrijf, groot of klein, dat zijn accounts receivable wil omzetten in contanten.

Accounts receivable vormen een risico als activa, omdat de kans bestaat dat ze niet worden geïnd. Het omzetten van accounts receivable in contanten via een lening of verkoop van activa is een manier om het risico van niet-incasso te beperken.

Het is ook een hulpmiddel dat gebruikt kan worden door bedrijven die snel geld nodig hebben. Accounts receivable discounting kan hen onmiddellijk contant geld opleveren, hoewel bijna altijd minder geld dan de totale waarde van de accounts receivable activa.