Neem een kijkje in de financiële toekomst van jouw bedrijf met cashflowprognoses

Wat is cashflow forecasting?

Het is een projectie van de financiële toekomst van jouw bedrijf door de in- en uitgaande cashflow te schatten. Een nauwkeurige prognose kan jou helpen om kastekorten te voorkomen en om eventuele kasoverschotten verstandig te gebruiken.

Prognoses zijn noodzakelijk voor de groei van jouw bedrijf, omdat ze als leidraad dienen voor financiële en strategische beslissingen. Cashflowprognoses kunnen de toekomst van jouw bedrijf vormgeven en de nettowinst helpen verhogen.

Lees verder om meer te leren over cashflowprognoses, inclusief het gebruik, de voordelen en meer.

Aangezien cashflowprognoses het reilen en zeilen van contant geld en geprojecteerde kassaldi voorspellen, moeten bedrijven de kracht ervan benutten om een uitstekende financiële gezondheid te garanderen. Dit is waar het voornamelijk voor gebruikt wordt:

Zakelijke plannen

Het voorspellen van de cashflow van uw bedrijf had opgenomen moeten zijn in uw bedrijfsplan. Waarom? Omdat het wordt gebruikt als leidraad en kan worden gedeeld met potentiële investeerders om kapitaal aan te trekken.

Kasstroomoverzicht

Een kasstroomoverzicht (CFS) is een financieel document dat de inkomende en uitgaande kasstromen van een bedrijf analyseert, samen met de kasequivalenten. Het laat ook de gebieden zien waar een bedrijf contant geld heeft gebruikt of ontvangen, samen met hoe goed een bedrijf zijn kaspositie beheert of hoe goed het geld genereert om aan zijn verplichtingen te voldoen. Het komt erop neer dat het cashflow statement de begin- en eindsaldi van de cash met elkaar in overeenstemming brengt.

Cashflowbeheer

Cash management is een essentieel proces om de levensvatbaarheid van jouw bedrijf te waarborgen. Indien jouw beschikbare liquide middelen onder het niveau van jouw huidige financiële verplichtingen komen, kan het noodzakelijk zijn om activa te liquideren om geld te verkrijgen of een lening aan te gaan. Indien jouw bedrijf onvoldoende voorraad heeft, kunt u potentiële verkopen mislopen.

Cashflowbeheer omvat het volgende:

• Het versnellen van accounts receivable.
• Financiering verkrijgen.
• Een zakelijke kredietlijn gebruiken.
• Profiteren van vroegbetaalkortingen op facturen van leveranciers.
• Implementatie van procedures voor kascontrole, met name om frauduleuze betalingen te verminderen.

Kans- en projectevaluaties

Financiële leiders voorspellen kasstromen om zakelijke beslissingen te nemen en aanbevelingen te doen over potentiële projecten en gebruiken financiële analysemethodes zoals netto contante waarde (NPV) en intern rendement (IRR).

Met cashflowprognoses krijgen uw financieel directeur, financieel manager en team een beter inzicht in de cashflow van uw bedrijf. Prognoses kunnen ook wijzen op mogelijke probleemgebieden en het succes van jouw bedrijf vergroten.

Het voorspellen van kasstromen heeft vele voordelen, waarvan er enkele zijn:

Bepalen en plannen voor kastekorten

Prognoses helpen het financiële team van uw bedrijf inzicht te krijgen in de investerings- en operationele kasstromen. Dit zorgt voor de juiste tijd die nodig is om te plannen of te anticiperen op financieringsbehoeften. Het helpt ook om ongunstige straffen en voorwaarden te voorkomen.

Prognoses van accounts receivable en crediteuren

Het voorspellen van operationele kasstromen, zoals accounts receivable en crediteuren, is een uitdaging vanwege de factoren die hierbij een rol spelen. Deze omvatten onder meer kredietwaardigheidsscore, betaalgedrag van klanten, betaalmiddelen, kortingen, enzovoort. Door deze variabelen in uw prognose op te nemen, kunt u uw cashflow beter beheersen.

Financierings- en investeringsbeslissingen nemen

Als u uw bedrijf wilt uitbreiden, moet uw financiële team nauwkeurige cash forecasting gebruiken om investeringen mogelijk te maken. Op deze manier kan de financiering efficiënter worden uitgevoerd en worden groeidoelstellingen op korte en lange termijn gegarandeerd.

Risico's voor het bedrijf verminderen

Wijzigingen in wisselkoersen, rentetarieven of grondstofprijzen kunnen van invloed zijn op de kasstroom en kunnen van belang zijn voor bedrijfsstrategieën, waaronder hedging– een strategie voor risicobeheer.

Beheer van werkkapitaal

Het beheer van het werkkapitaal bepaalt of uw onderneming haar kortlopende verplichtingen kan voldoen met haar vlottende activa. Het geeft ook een goede indicatie van de financiële gezondheid en operationele efficiëntie van jouw onderneming op korte termijn. Indien jouw werkkapitaal uit balans is, zul je problemen ondervinden bij het betalen van crediteuren en het handhaven van de groei, of zelfs failliet gaan.

Situaties in jouw kleine onderneming (de startup cashflow van een nieuw bedrijf kan beperkt zijn) kunnen jouw financieel manager ertoe aanzetten om de toekomstige waarde van een reeks cashflows te berekenen. Geldoverschotten kunnen bijvoorbeeld periodiek worden geïnvesteerd om toekomstige uitgaven te betalen. Daarom is het van belang dat u de toekomstige waarde van een investering voor uw budget kent.

De toekomstige waardeformule gebruiken om toekomstige kasstromen te berekenen

Financiële teams berekenen overal kasstromen. Laten we eens kijken naar de formule en het voorbeeld hieronder.

C(1 + R)^Y

• C - Kasstroom.
• R - Rentevoet die de kasstroom elke periode zal opbrengen
• Y - Het aantal perioden dat de cashflow rente oplevert.

Laten we aannemen dat jouw startende bedrijf $100.000 investeert op een spaarrekening en $50.000 over een jaar. En ga er verder van uit dat u 5 procent rente per jaar verdient. Wat is de toekomstige waarde van jouw contant geld over vier jaar?

De eerste cashflow zal over vier jaar rente opleveren, dus de formule is ($100.000(1 + 0,05)^4. De eerste cashflow zal over vier jaar rente opleveren, dus de formule is ($100.000(1 + 0,05)^4. Vergeet niet dat hoe langer de beleggingsperiode duurt, hoe hoger het toekomstige contante waardepotentieel is.

Hoe zit het met latere kasstromen?

Om de tweede cashflowwaarde en elke daaropvolgende cashflow te vinden, zal jouw financieel analist de bedragen in dezelfde formule stoppen, wat resulteert in een andere Y-waarde voor elke formule.

In ons voorbeeld zal de tweede cashflow drie jaar lang rente opleveren - van begin volgend jaar tot over vier jaar. De formule is $50.000(1 + 0,05)^3.

Jouw financieel analist zal elke formule berekenen om de toekomstige waarde van elke cashflow te bepalen. In ons voorbeeld telt u 1 op bij 0,05. Verhoog 1.05 naar de vierde macht om 1.216 te krijgen. Vermenigvuldig 1,216 met $100.000 om een toekomstige waarde van $121.551 voor de eerste cashflow te krijgen. De toekomstige waarde van de tweede cashflow wordt berekend door $50.000 te vermenigvuldigen met 1,157 [1,05 tot de derde macht] voor $57.881.

Om de cashflow voor uw bedrijf te voorspellen, dient u uw bedrijfsdoelstellingen, de eisen van investeerders en de beschikbaarheid van relevante informatie binnen uw bedrijf te evalueren. Als uw bedrijf bijvoorbeeld elke maand zijn schuldaflossingen moet beheren of meer inzicht wil in de convenantposities aan het einde van het kwartaal, zijn hiervoor andere prognoses nodig. Houd er rekening mee dat het voorspellen van kasstromen voor grotere, multinationale ondernemingen een complexer proces is.

Stel jouw prognosedoelen op

Wat is jouw bedrijfsdoelstelling die jouw prognose moet ondersteunen? Het kan een van de volgende zijn:

Focussen op rapportage data

Wat zijn jouw belangrijke rapportagedata? Of het nu gaat om jaarlijkse, driemaandelijkse of maandelijkse (maandafsluiting) rapportages, u dient over geprojecteerde cashflowcijfers te beschikken om een uitgebreide rapportage te kunnen uitvoeren.

Het liquiditeitsrisico beheren

Door je te richten op mogelijke liquiditeitsproblemen die zich in de toekomst kunnen voordoen, heb je de mogelijkheid en de tijd om ze nu aan te pakken.

Toezicht houden op het dagelijkse kasbeheer

Om ervoor te zorgen dat jouw bedrijf aan zijn kortetermijnverplichtingen kan voldoen, moet jouw financiële team de beschikbare contanten regelmatig beheren.

Verminderen Rente en schulden

Zorg ervoor dat jouw bedrijf genoeg geld heeft om schulden of leningen te betalen die onlangs zijn aangegaan.

Werkkapitaal

Zorg ervoor dat jouw bedrijf nu en in de toekomst genoeg werkkapitaal heeft om activiteiten te financieren waarmee jouw bedrijf zijn inkomsten kan laten groeien.

Selecteer jouw prognoseperiode

Zodra u uw bedrijfsdoelstelling hebt gekozen, wilt u overwegen hoe uw toekomstige prognose eruit zal zien. Onthoud dat de hoeveelheid informatie die beschikbaar is voor jouw financiële team beperkt kan zijn, afhankelijk van de prognoseperiode. Hier volgen enkele ideeën om u te helpen:

Korte periode

Deze zijn meestal twee tot vier weken in de toekomst, met uitsplitsing van contante betalingen en contante ontvangsten. De kortetermijnprognose is het meest geschikt voor kortetermijnliquiditeitsplanning, waarbij je je richt op het waarborgen dat jouw bedrijf aan zijn financiële verplichtingen kan voldoen.

Middellange periode

Dit is meestal een prognose van twee tot zes maanden in de toekomst die nuttig is voor schuld- en rentebeperking, zichtbaarheid op de rapportagedatum en risicobeheer. De meest gebruikte prognose in deze categorie is echter de voortschrijdende 13-weken prognose.

Lange periode 

Deze prognoses kijken ongeveer 6-12 maanden (kalender of boekjaar) in de toekomst en worden vaak gebruikt voor de jaarlijkse budgetteringsprocessen en essentieel voor het bepalen van het geld dat nodig is voor kapitaaluitgaven en groeistrategieën op lange termijn.

Gemengde periode

Dit is een mix van drie bovenstaande prognosemethoden en wordt gebruikt om het liquiditeitsrisico van een bedrijf te analyseren. Prognoses vinden plaats voor de eerste drie maanden en worden vervolgens omgezet in een maand-tot-maand basis voor zes maanden.

Een prognosemethode kiezen

Er zijn twee soorten cashflowvoorspellingsmethoden: direct en indirect. De eerste methode gebruikt feitelijke stroomgegevens, terwijl de tweede methode geprojecteerde balansen en winst-en-verliesrekeningen gebruikt. Het kiezen van de juiste prognosemethode hangt af van de prognoseperiode van uw bedrijf, samen met de gegevens die beschikbaar zijn voor uw financieel analist (of datawetenschapper) om uw prognosemodel te bouwen. Hier is een overzicht van elke methode:

Directe methode

• Wat is de tijdsduur? - Op korte termijn.
• Wat laat het zien? - Het geld dat nodig is om het werkkapitaal te financieren.
• Hoe wordt het gemaakt? - Alle komende ontvangsten (debiteuren) en betalingen (crediteuren) bekijken en analyseren.

Indirecte methode

• Wat is de tijdsduur? –Langdurig.
• Wat laat het zien? - Het geld dat nodig is voor groeiprojecten en -strategieën op lange termijn.
• Hoe wordt het gemaakt? – Door verschillende resultatenrekeningen en balansafleidingen te bekijken, waaronder het aanpassen van het bruto-inkomen, pro forma balans, enz.

De juiste gegevens verzamelen voor het maken van een cashflowprognose

Aangezien directe prognosemethoden de grootste nauwkeurigheid bieden en voor de meeste bedrijfsdoelstellingen geschikt zijn, laten we u zien hoe u actuele cashflowgegevens kunt vinden. De meeste gegevens zijn echter te vinden in uw crediteurenadministratie, debiteurenadministratie, bankrekeningen of accounts receivable automatisering die u gebruikt. Dit is wat jouw boekhoud- of financiële afdeling nodig heeft:

Openingskassaldo voor de prognoseperiode

Dit moet genomen worden op basis van de meest actuele positie van jouw bedrijf.

Instroom van kasmiddelen voor de prognoseperiode

De verkoopontvangsten binnen jouw prognoseperiode zijn de primaire bron van de instroom van kasmiddelen. Andere bronnen zijn onder meer dividendinkomsten, instroom van derden, intercompany-financiering en opbrengsten uit desinvesteringen.

Uitgaande kasstromen voor de prognoseperiode

Bankkosten, lonen en salarissen, schuldbetalingen en investeringen worden opgenomen onder uitgaande kasstromen. U kunt echter alles opnemen wat relevant is voor jouw bedrijf.

Het onderstaande eenvoudige voorbeeld van een cashflowprognose voor één maand (januari) geeft een goede illustratie van de berekende netto cashflow. Het is belangrijk op te merken dat sommige financiële teams nog steeds Excel-spreadsheets gebruiken om cashflowprognoses te berekenen, terwijl andere geautomatiseerde boekhoudsoftware gebruiken. Iets waar we in het volgende deel op ingaan.

Beginsaldo $5,000,000  

Instroom van kasmiddelen

Omzet 750.000

Incasso vorderingen 125.000

Totale instroom $ 875.000

Uitstroom van kasmiddelen

afzet 75.000

Grondstoffen 100.000

Lonen 250.000

Totale uitstroom $ 425.000

Net cashflow $ 450.000

Geldmiddelen aan het einde van het boekjaar $ 5.450.000

Veel grote en grote ondernemingen investeren tijd, geld en energie in prognoses. Maar de meeste tijd wordt besteed aan het verzamelen en manipuleren van gegevens in spreadsheets. Het heeft ook geen zin om cashflowprognoses te financieren om activiteiten op hoog niveau, zoals het analyseren en verkrijgen van waardevolle inzichten uit de gegevens, te negeren.

Financiële en Treasury functies kunnen niet zonder spreadsheets. Het automatiseren van het cashflowbeheerproces kan uw bedrijf echter ongeveer 90% van het handmatige werk besparen dat nodig is om een prognose via een spreadsheet op te stellen en te analyseren. Plus, naarmate jouw bedrijf groeit, zal het gemakkelijker zijn om de cashflowvoorspelling op te schalen.

Hier zijn drie manieren waarop automatisering gunstig is voor cashflowprognoses:

Betere efficiëntie

Of ze nu in grotere bedrijven werken, treasury-teams zijn meestal klein. Automatisering kan jouw team’s efficiëntie verhogen en hun werkdruk verlagen, zodat ze zich kunnen concentreren op analyse in plaats van administratieve taken.

Verminder risico's

Menselijke fouten komen voor. U kunt dat risico verminderen door uw cashflowprognose te automatiseren en meer vertrouwen te krijgen in uw prognoses.

Hogere kwaliteit

Eenmaal ontworpen en vanaf het begin in kaart gebracht, kan geautomatiseerde cashflowprognose gebruik maken van gegevens die al verzameld zijn binnen de technologische infrastructuur van uw bedrijf (banksystemen, ERP-systemen, enz.). In combinatie met de bovenstaande voordelen betekent dit dat je prognoses van betere kwaliteit kunt verwachten.

Cashflow forecasting geeft je een beter en nauwkeuriger beeld van de richting die jouw onderneming opgaat. Het laat je zien waar je je uitgaven moet verminderen en verbeteringen moet doorvoeren. Cashflowprognoses zijn echter niet voor elk bedrijf geschikt vanwege de kosten die ermee gemoeid zijn, waardoor het een dure aangelegenheid kan worden. En vergeet niet dat cashflowprognoses niet perfect zijn. U kunt echter wel geprojecteerde cashflows gebruiken om uw kasmiddelen beter te beheren. Om uw kaspositie te verbeteren, raden wij u aan uw best practices voor accounts receivable te evalueren om uw kasinstroom te verhogen.