Beheer van werkkapitaal: Hoe je de financiële gezondheid van jouw bedrijf kunt verbeteren

Oorspronkelijk gepubliceerd in januari 2022, bijgewerkt in december 2024 met nieuwe voorbeelden en uitgebreide informatie over soorten werkkapitaalbeheer.

Weet u waarom bedrijven failliet gaan? Het heeft niets te maken met winstgevendheid en alles met contant geld. Bedrijven met onvoldoende cashflow om aan hun betalingsverplichtingen te voldoen, komen in ernstige problemen. Winstgevende en groeiende bedrijven kunnen echter ook zonder geld komen te zitten. Zij hebben aanzienlijk werkkapitaal nodig om hun toenemende accounts receivable en extra investeringen te ondersteunen. Als u de ins en outs van werkkapitaalbeheer begrijpt, kan jouw bedrijf deze crisis vermijden.

Lees de blog → Hoe u een AI-oplossing doorlicht: Richtlijnen voor financiële leiders

Werkkapitaal en zijn belangrijkste componenten

Het werkkapitaal, ook wel netto werkkapitaal (NWC) genoemd, bepaalt of een onderneming haar kortlopende verplichtingen kan voldoen met haar vlottende activa. Het geeft een goede indicatie van de financiële gezondheid op korte termijn, het vermogen om schulden binnen een jaar af te lossen en de operationele efficiëntie.

Bedrijven met een positief werkkapitaal of NWC zouden in staat moeten zijn om te investeren en te groeien. Een negatief werkkapitaal betekent echter meestal dat een onderneming niet over voldoende liquiditeit beschikt om haar rekeningen voor de komende 12 maanden te betalen. Dit is wat er gebeurt als de vlottende activa niet hoger zijn dan de kortlopende verplichtingen. Een bedrijf zal vaak moeite hebben met het terugbetalen van schuldeisers en het behouden van groei. Het bedrijf kan zelfs failliet gaan.

Werkkapitaal heeft verschillende hoofdcomponenten: kas- en banksaldi, voorraden, handelsschulden en handelsvorderingen. Laten we ze allemaal eens bekijken.

Liquide middelen en tegoeden

U weet waarschijnlijk dat contant geld koning is en essentieel voor de vlottende activa. Alle liquide middelen die snel in contanten kunnen worden omgezet, zijn echter cruciaal. Bedrijven hebben goed geldbeheer nodig om hun werkkapitaalcyclus op orde te houden. Bovendien stelt het bedrijven in staat hun bedrijfscyclus te beheren.

Bedrijven dienen zich bewust te zijn van hun vrije kasstroom naar de onderneming (FCFF) (winstgevendheid na alle uitgaven en herinvesteringen) om de kasstroom te beheren, aangezien dit bijdraagt aan de bedrijfsefficiëntie. Zonder een correct gebruik van contanten kunnen bedrijven mogelijk geen handelskortingen verkrijgen of hun cash conversion cycle verbeteren, een cruciale benchmark voor het analyseren van de werkkapitaalcyclus.

Inventaris

Voorraden maken een aanzienlijk deel uit van de vlottende activa en vormen een integraal onderdeel van het werkkapitaalbeheer. Het omvat grondstoffen, onderhanden werk en eindproducten. Bedrijven hebben goed voorraadbeheer en -controle nodig om voldoende grondstoffen bij de hand te hebben om de laatste fase van de productie te voltooien. De omzet van een bedrijf is een van de belangrijkste bronnen van inkomsten en inkomsten voor zijn aandeelhouders.

Een bedrijf kan zijn voorraad op drie manieren waarderen: first-in, first-out, last-in, first-out en gewogen gemiddelde. Voorraadbeheer helpt bedrijven de voorraadkosten te verlagen terwijl ze goederen maken of ontvangen als dat nodig is.

Hoge voorraadhoeveelheden voor een langere periode zijn niet geschikt voor bedrijven vanwege de uitdagingen, van opslag- en bederfkosten tot veroudering. Bedrijven willen ook voorkomen dat ze te weinig voorraad hebben, omdat ze het risico lopen omzet en inkomsten van potentiële klanten te verliezen, samen met erosie van het marktaandeel.

Bedrijven kunnen voorraadbeheerprognosestrategieën gebruiken, waaronder het just-in-time (JIT) inventarissysteem, om hun voorraadkosten te verlagen. Dit betekent dat goederen worden aangemaakt of ontvangen wanneer dat nodig is.

Crediteuren

Handelscrediteuren zijn bedragen die door leveranciers aan een onderneming in rekening worden gebracht voor geleverde goederen of verleende diensten. Op krediet betaalde factuurbedragen worden opgenomen in de crediteuren sectie van de boekhoudsoftware van het bedrijf. Zodra ze zijn geregistreerd, verschijnen ze in het rapport met vervaldata van crediteuren totdat ze zijn betaald. Bedragen die aan leveranciers verschuldigd zijn en contant worden betaald, worden niet beschouwd als handelsschulden omdat ze niet langer een verplichting vormen.

Bedrijven moeten ervoor zorgen dat hun crediteurencyclus in overeenstemming is met de branche. Als een bedrijf een verkorte cyclus van handelsschulden heeft, moet het meer contant geld aanhouden. Dit zorgt voor een langere cash conversion cycle en hogere rentekosten.

Bedrijven willen geen langere betalingstermijn om te voorkomen dat ze leveranciers na lange perioden betalen. Bedrijven met een korte termijn voor handelsvorderingen kunnen hun cash conversion cycle verbeteren, waardoor er minder werkkapitaal nodig is en de winst stijgt.

Analisten beoordelen de omloopsnelheid van crediteuren om inzicht te krijgen in de effecten van het werkkapitaalbeheer en om te controleren of betalingen tijdig worden verricht. Een hoge omloopsnelheid van handelsschulden geeft aan dat een bedrijf zijn schuldeisers snel betaalt. Een ratio die beter is dan het branchegemiddelde betekent dat een onderneming geen gebruik maakt van de kredietvoorwaarden die haar crediteuren bieden, waardoor zij over meer liquide middelen beschikt.

Handel accounts receivable

Handelsvorderingen vormen een belangrijk onderdeel van de vlottende activa en het werkkapitaal, omdat het bedragen betreft die aan klanten in rekening worden gebracht wanneer een onderneming goederen of diensten levert. De factureringen worden vastgelegd op facturen en samengevat in een accounts receivable aging report. Een incassoteam zal het rapport gebruiken om achterstallige betalingen van klanten te innen.

In het grootboek van een bedrijf worden handelsvorderingen op een aparte accounts receivable geboekt. Ze worden geclassificeerd als vlottende activa op de balans als je verwacht dat klanten binnen een jaar na hun factuurdatum zullen betalen.

Bedrijven moeten hun handelsvorderingen in overeenstemming houden met hun branche, zoals handelsschulden. Een lange periode voor handelsvorderingen leidt tot een vertraagde cash collection, wat de cash conversion cycle van een bedrijf beïnvloedt.

Houd er rekening mee dat wanneer een analist een bedrijf beoordeelt, hij of zij kijkt naar de omloopsnelheid van de accounts receivable om inzicht te krijgen in de effectiviteit van het werkkapitaalbeheer. Het aantal is een goede indicatie voor het innen van betalingen voor kredietverkopen. Het kan ook een signaal geven van het bedrag aan oninbare vorderingen dat een bedrijf heeft gemaakt.

Waarom is werkkapitaalbeheer belangrijk?

Werkkapitaalbeheer verwijst naar de vlottende activa van een bedrijf minus de vlottende passiva. Bedrijfsleiders gebruiken vlottende activa en houden een ruime kasstroom in stand om aan kortetermijndoelen en -verplichtingen te voldoen.

Bedrijven kunnen geld vrijmaken op hun balans door hun werkkapitaal efficiënt te beheren. Hierdoor kunnen leiders de behoefte aan externe leningen verminderen, fusies en overnames (M&A) financieren, investeren in onderzoek en ontwikkeling (R&D) en hun activiteiten uitbreiden.

Het effectief beheren van werkkapitaal kan het verschil betekenen tussen in bedrijf blijven of failliet gaan. Er moet contant geld beschikbaar zijn om bekende en onbekende kosten te dekken en tegelijkertijd verstandig gebruik te maken van de beschikbare middelen. Bedrijven bereiken dit door crediteuren, debiteuren, voorraden en contanten efficiënt af te handelen.

Netto werkkapitaal (NWC) Is het verschil tussen de vlottende activa en kortlopende verplichtingen van een bedrijf. Het toont financiële leiders de operationele efficiëntie en financiële gezondheid van een bedrijf op korte termijn.

Accountants, controllers en CFO's beoordelen ook de werkkapitaalratio (bekend als de current ratio) omdat deze een goede indicatie geeft van de liquiditeit van een bedrijf. De werkkapitaalratio wordt berekend door de vlottende activa te delen door de vlottende passiva. Om die reden kan het ook wel de stroomverhouding worden genoemd. Het is een maatstaf voor liquiditeit, wat betekent dat het bedrijf aan zijn betalingsverplichtingen kan voldoen wanneer deze opeisbaar worden.

Laten we een uitzendbureau gebruiken om deze formules voor werkkapitaal te demonstreren.

Hoe het beheer van het werkkapitaal voor een uitzendbureau berekenen

Hieronder vindt u de formules om jouw netto werkkapitaal en werkkapitaalratio te berekenen.

Netto werkkapitaal

Vlottende activa: geldmiddelen en kasequivalenten, accounts receivable en eigendommen, Uitrustingsbranche en verbeteringen aan leaseholds

Kortlopende schulden: crediteuren, te betalen lonen en salarissen, te betalen inkomstenbelasting en te betalen loonbelasting en personeelsbeloningen, kortlopende schulden

$525.000.000 - Vlottende activa

- $225.000.000 - Kortlopende schulden

$300.000.000 - Werkkapitaal - contanten, bedrijfskosten, kortetermijnschuld

Verhouding werkkapitaal

Vlottende activa / kortlopende verplichtingen

$525,000,000 / $225,000,000 = 2.33

Hoe hoger de verhouding, hoe meer contant geld je achter de hand hebt en hoe meer flexibiliteit je hebt om jouw bedrijf, of in dit geval jouw uitzendbureau, uit te breiden. Als de ratio daalt, moet jouw financiële team begrijpen waarom. De ideale verhouding is gebaseerd op de industrienormen en de omstandigheden van jouw bedrijf. Als deze echter lager of iets hoger is dan 1,0, kan jouw bedrijf nog steeds problemen hebben met het betalen van de rekeningen. De ideale verhouding ligt tussen 1,2 en 2. Maar als jouw verhouding te hoog is, kan het

signaal dat jouw bedrijf (of uitzendbureau) te veel contant geld vasthoudt in plaats van het terug in het bedrijf te investeren om groei te genereren.

De beste strategieën om het werkkapitaal te verbeteren

Bedrijven kunnen verschillende benaderingen gebruiken om hun werkkapitaalbeheer voor zichzelf en hun leveranciers te ondersteunen. Hier volgen enkele ideeën en essentiële aspecten van uitmuntend werkkapitaal om negatieve gevolgen te voorkomen.

accounts receivable management

Wat zijn accounts receivable? Het is het geld dat een bedrijf verschuldigd is door zijn klanten voor goederen of diensten die zijn geleverd maar nog niet zijn betaald. Een bedrijf verkoopt goederen of diensten op krediet aan klanten om zijn omzet te vergroten. Maar er is een element van risico aan verbonden: het risico van oninbare vorderingen. Daarom is het van belang dat jouw bedrijf zijn accounts receivable optimaliseert om het return on receivables te verbeteren.

Hoewel een buitensporige investering in accounts receivable de omzet verhoogt, leidt het tot een hoog risico op bad debts. Hetzelfde geldt als er te weinig accounts receivable zijn, omdat dit de verkoop vermindert en het risico op oninbare vorderingen met zich meebrengt. Jouw boekhoud- of financiële afdeling moet de voordelen en kosten van het bijhouden van accounts receivable afwegen en hun bevindingen rapporteren aan jouw controller en CFO.

Betere creditmanagementpraktijken, waaronder een duidelijk krediet- en incassobeleid, strenge kredietnormen, kredietvoorwaarden, analyse van het kredietrisico van klanten en kortingen, kunnen jouw vorderingen positief beïnvloeden. Uw credit managers toegang geven tot de nieuwste technologieën kan hen ook helpen om de best mogelijke beslissingen te nemen.

Onthoud dat een geïntegreerde oplossing voor debiteurenbeheer jouw bedrijf kan helpen om debiteuren effectief te beheren, het aantal handmatige taken te verminderen en jouw debiteurenproces te verbeteren. Door uw accounts receivable te monitoren, kunt u nagaan of uw klanten u op tijd en volgens uw kredietvoorwaarden betalen. En vergeet niet dat accounts receivable is als gevonden geld, dat je kunt gebruiken om jouw bedrijf te laten groeien.

Cashflowbeheer

Geldmiddelen op de balans van jouw bedrijf zijn de meest liquide activa; bankdeposito's, cheques,

Munten, valuta en wissels vormen het geld. Vlottende activa zoals accounts receivable en inventaris worden uiteindelijk omgezet in contant geld. Het omvat ook verhandelbare effecten die worden omgezet in contanten. Daarom is cash management van cruciaal belang voor de financiële gezondheid en het werkkapitaal van jouw bedrijf.

Jouw bedrijf moet te allen tijde een aanzienlijk bedrag aan vlottende activa hebben. Contant geld mag echter niet ontoereikend zijn omdat het de productie kan vasthouden. Een buitensporige hoeveelheid contant geld in kas kan de groei en winstgevendheid van jouw bedrijf beïnvloeden. Daarom moet u uw cashflow beheren om uw werkkapitaal te beheren zodat u betalingen kunt doen en ongebruikt contant geld kunt beperken. Hier volgen enkele strategieën voor cashmanagement om jouw cashflow effectiever te beheren:

• Stel kasbudgetten op om cashflows (crediteuren en accounts receivable) te projecteren, zodat u uw gebruik van contant geld kunt plannen en controleren en betere beslissingen kunt nemen over hoe u eventuele overschotten kunt gebruiken of tekorten kunt aanpakken.
• Vergelijk risico met winstgevendheid om het ideale niveau van het kassaldo van jouw bedrijf te bepalen. Financiële analisten kunnen verschillende methoden gebruiken om het optimale niveau van contant geld te bepalen. Deze omvatten de formule voor economische orderhoeveelheid (EOQ) die wordt gebruikt bij voorraadbeslissingen, de stochastische modellen en waarschijnlijkheidsmodellen.

Voorraadbeheer

Inventaris omvat eindproducten die jouw bedrijf te koop aanbiedt en componenten die deel uitmaken van eindproducten (grondstoffen, onderhanden werk, enz.). Het soort inventaris dat jouw bedrijf mag opslaan of het aantal componenten dat het mag opslaan, hangt af van jouw bedrijf. Daarom speelt voorraadbeheer een essentiële rol in het huidige vermogensbeheer.

Jouw bedrijf moet een optimale hoeveelheid werkkapitaal in voorraden hebben, wat betekent dat de investering niet te laag of te hoog kan zijn; als deze laag is, stokt het productproces. Als het te hoog is, leidt dit tot een blokkering van fondsen. De voorraden van uw bedrijf mogen niet ontoereikend of buitensporig zijn. Daarom moet u het juiste voorraadniveau bepalen en aanhouden. Analisten kunnen de volgende technieken gebruiken om de juiste hoeveelheid inventaris voor uw bedrijf te garanderen:

• ABC-analyse
• Economische bestelhoeveelheid
• Verhouding van de omloopsnelheid van de voorraad
• Inventaris net op tijd

Zonder goed voorraadbeheer zullen jouw werkkapitaal en bedrijf eronder lijden. Jouw concurrenten kunnen marktaandeel winnen, of je moet faillissement aanvragen of, erger nog, uit de business gaan. Laat dit niet gebeuren. Zorg ervoor dat jouw voorraadbeheer nauwkeurig is en maak gebruik van technologieën, met andere woorden, kunstmatige intelligentie en machine learning, die u kunnen helpen om

Factuurbeheer

Factuurautomatisering kan het werkkapitaal van een bedrijf verbeteren door het factureringsproces te stroomlijnen. Het vermindert niet alleen het risico op fouten door handmatige methoden, maar zorgt er ook voor dat jouw klanten jouw facturen op tijd ontvangen. Dit betekent dat u sneller betaald krijgt. Met elektronische facturen kunnen bedrijven ook automatisch inkooporders omzetten in facturen of grote hoeveelheden facturen indienen via een systeem-naar-systeeminterface.

Volgens de Forrester-analyse van mei 2020 is automatisering van accounts receivable facturatie veranderd van een "nice-to-have" technologie in een zakelijke noodzaak. Bovendien zijn de mogelijkheden van factureringssoftware van belang. Vanwege de trend naar automatisering van crediteuren, eist een segment van inkopers dat leveranciers facturen invoeren in portalen, terwijl anderen nog steeds papieren facturen gebruiken. De meest effectieve verkoper van factuurautomatisering moet een interface hebben met alle portalen voor kopers, en facturen afdrukken en verzenden. Ze moeten leveranciers ook helpen om hun kopers ervan te overtuigen elektronische facturen te accepteren.

Omdat handmatige processen (en trage leveringen door USPS) de cashflow kunnen verstoren, met alle gevolgen van dien voor het werkkapitaal. Factuurbeheer is een must-have geworden. Hoe sneller facturen worden verstuurd, hoe beter de cashflow en financiële gezondheid van jouw bedrijf zijn.

Financieel beheer van de toeleveringsketen

Supply chain finance, ook wel reverse factoring genoemd, biedt leveranciers vroegtijdige betalingen via een of meer externe financiers, zoals banken of andere financiële dienstverleners. Het is een manier voor hen om hun DSO te verbeteren door sneller betaald te worden tegen lage financieringskosten. Kopers kunnen hun werkkapitaal beschermen door de overeengekomen betalingsvoorwaarden na te leven.

Supply chain finance werkt beter als kopers een betere kredietwaardigheid hebben dan verkopers, omdat ze dan tegen lagere kosten kapitaal kunnen krijgen van een financiële instelling. Kopers kunnen betere voorwaarden van verkopers onderhandelen, waaronder verlengde betalingsschema's. Verkopers kunnen hun producten sneller verkopen en ontvangen onmiddellijke betaling van de tussenpersoon financiële instelling.

De ingewikkelde boekhouding en kapitaalstructuur die gepaard gaan met de financiering van de toeleveringsketen zijn recentelijk afgenomen vanwege de toegenomen regelgevings- en rapportagevereisten.

Lees de blog → Stroomlijn jouw workflow met een factuurverwerkingsplatform

Voordelen van positief werkkapitaal in jouw organisatie

Nu u strategieën voor werkkapitaalbeheer hebt, laten we eens kijken naar de belangrijkste voordelen van het optimaliseren van werkkapitaal voor uw bedrijf.

Betere liquiditeit

Door een hoog niveau van werkkapitaal te hebben, kan jouw bedrijf ervoor zorgen dat er contant geld beschikbaar is voor onverwachte of komende kansen. Het geeft je ook meer controle over hoe je jouw bedrijf runt, wat betekent dat je snel bestellingen van klanten kunt uitvoeren en sneller kunt investeren en uitbreiden in nieuwe producten of diensten.

Verbeterde operationele efficiëntie

Optimaal werkkapitaalbeheer betekent dat jouw bedrijf huidige of toekomstige belemmeringen in de bedrijfsvoering kan voorkomen. Je hebt een vangnet om jouw bedrijf te beschermen tegen late betalingen van klanten of het gebrek aan productie.

Verhoogde winstgevendheid

Als uw crediteuren en accounts receivable productief werken, zal uw bedrijf een hoog niveau van werkkapitaal hebben. Jouw crediteurenteam moet de rekeningen van het bedrijf op tijd betalen om dit mogelijk te maken, en profiteren van vroegbetaalkortingen. Aan de accounts receivable kant moet jouw AR team ervoor zorgen dat facturen onmiddellijk worden verstuurd en dat betalingen snel worden toegepast. Dit zorgt voor een gestage stroom van contant geld.

Organisaties streven naar een hoog niveau van werkkapitaal, omdat dit aangeeft dat een bedrijf financieel gezond is en groeimogelijkheden heeft. Daarom is werkkapitaalbeheer van cruciaal belang voor het beoordelen van de financiële gezondheid van een bedrijf op lange termijn. Het handhaven van een sterke cashflow is essentieel voor uw bedrijf om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen. Een solide financiële positie is van cruciaal belang voor jouw bedrijfsvoering in tijden van economische onzekerheid. Daarom moet het effectief beheren van werkkapitaal een topprioriteit zijn voor een financieel directeur (CFO), controller en managers op het gebied van boekhouding en financiën.

Billtrust levert het marktleidende, verenigde accounts receivable platform, dat financiële leiders in staat stelt hun order-to-cash processen te transformeren. Ons uitgebreide pakket oplossingen helpt bedrijven om kosten te beheersen, cashflow te versnellen en klanttevredenheid te verbeteren door middel van intelligente automatisering.

Ons end-to-end platform verenigt krediet, facturatie, betalingen, geldtoepassing en incasso in één krachtige oplossing. Door deze kritieke functies te stroomlijnen, helpen we organisaties handmatig werk te verminderen, de nauwkeurigheid te verbeteren en meer strategische financiële beslissingen te nemen.

In tegenstelling tot specifieke oplossingen die zich richten op individuele accounts receivable-processen, levert de geïntegreerde aanpak van Billtrust meer efficiëntie, betere zichtbaarheid en meetbare resultaten over de gehele order to cash-cyclus.